Thị trường tháng 7

Như vậy, thị trường đã trải qua 3 tuần liên tiếp giảm điểm kể từ khi đạt mức đỉnh 533 điểm vào đầu tháng 6, tuần qua chúng ta lại tiếp tục chứng kiến một đợt giảm điểm  mạnh với mức giảm trung bình gần 4%

Tuy nhiên, không riêng gì thị trường chứng khoán trong nước, những phiên giảm mạnh còn diễn ra ở khắp các thị trường mới nổi khác là Thái Lan, Indonexia và Trung Quốc, bởi làn sóng bán tháo tài sản rủi ro của các quỹ ETFs.

Những tin tức trong ngắn hạn dường như không hỗ trợ cho thị trường trong tuần sau. Tỷ giá tăng 1%, giá xăng cuối tuần tăng thêm 400 đồng/lít, trần lãi suất huy động ngắn hạn giảm thêm -0.5% và nước ngoài tiếp tục xu hướng bán ròng. Giá nhiều cổ phiếu Bluechips đã điều chỉnh khá, phổ biến ở mức 10%-15% tuy nhiên  nhìn chung thì sự điều chỉnh đều chưa sâu, và chưa đến ngưỡng kỳ vọng để mua vào.

Trên đồ thị tuần, thì đường giá Vnindex đã xuyên qua các mức hỗ trợ kỹ thuật là MA20, MA50, và chỉ bật lên vào phiên ngày 25/6/2013 khi chạm Fibonacci 38.5%. Dự đoán 2 tuần kế tiếp của tháng 7, Vnindex sẽ giảm nhẹ, trường hợp xấu có thể giảm về 455 điểm, tương ứng với Fib 50%.

Đây là cơ hội để các nhà đầu tư mua vào cổ phiếu tốt thứ 2, sau cơ hội mua  vào tháng 12/2012.  Mặc dù tăng tỷ giá 1% có thể ảnh hưởng tới các doanh nghiệp nằm trong danh mục như HPG, HSG, CSM, DRC khi các DN này có 60% nguyên liệu đầu vào phải nhập khẩu, tuy nhiên, nhìn chung giá cổ phiếu sẽ giảm về các vùng hấp dẫn để nắm giữ khi làn sóng bán tháo diễn ra.

Các cp nên mua khi giá giảm về mức hỗ trợ quan trọng:

1. HPG vùng mua 25-26

2. CSM vùng mua 35-36, DRC vùng mua 36-37

3. REE vùng mua 21.5-22

4. PGS vùng mua 17-17.5

........................................

Đồ thị 1 số cp tiêu biểu:

SSI


PVF



SCR

Read More

Sắc đỏ trở lại

[9:32:43 AM] loi_cu_ta_ve: Xu hướng tháo chạy của Quỹ ETFs khỏi các tt mới nổi
[9:32:46 AM] loi_cu_ta_ve: là rõ ràng
[9:32:59 AM] loi_cu_ta_ve: khi QE3 bị thu hồi, đồng đôla mạnh lên
[9:33:08 AM] loi_cu_ta_ve: lãi suất tăng
[9:33:36 AM] loi_cu_ta_ve: nhà đầu tư sẽ trở về với đồng đôla, từ bỏ ck tại các thị trường mới nổi như Vietnam, Thái Lan, TQ, Braxin
[9:34:34 AM] loi_cu_ta_ve: bọn robot này nó tháo chạy thì gây hiệu ứng khủng khiếp, TTCK Thái Lan , TQ mà hôm qua tôi gửi biểu đồ
[9:34:37 AM] loi_cu_ta_ve: là 1 ví dụ

Tính đến ngày 24/6/2013, quỹ VNM đang có mức chiết khấu hơn 2% và nhà đầu tư có khả năng tiếp tục rút tiền về trong thời gian tới.

Hôm qua (24/6), khối ngoại bán ròng hơn 190 tỷ trên TTCK Việt Nam. Theo số liệu của công ty quản lý quỹ Van Eck, công ty đang quản lý quỹ Market Vector Vietnam ETF (hay còn gọi là quỹ VNM), hôm qua nhà đầu tư đã rút ra 300.000 chứng chỉ quỹ này, tương đương với lượng tiền rút ra khoảng 5,74 triệu USD (khoảng 120 tỷ đồng). Số lượng chứng chỉ quỹ của quỹ VNM tính đến ngày hôm qua (24/6) giảm từ 21,15 triệu đơn vị xuống còn 20,85 triệu đơn vị chứng chỉ quỹ.

Một điểm đáng lưu ý của quỹ này là hiện thị giá của VNM trên sàn ở mức 18,72 USD/ccq, thấp hơn 2,19% so với NAV, tức là ở thời điểm hiện tại quỹ VNM đang có mức chiết khấu hơn 2% và nhà đầu tư có khả năng tiếp tục rút tiền về trong thời gian tới. Hiện lượng tiền mặt của quỹ VNM có gần 4,2 triệu USD, chiếm 1% NAV.

Read More

Làn sóng bán tháo của ETF

Một số đặc điểm của thị trường cần chú ý

1. Thị trường có dấu hiệu tạo đỉnh từ đầu tháng 6 khi các tín hiệu kỹ thuật hội tụ với việc phân phối kín qua 4-5 phiên liên tiếp

2. Làn sóng bán tháo chứng khoán của Nước ngoài khi đồng đôla tăng giá, hiện tượng này không chỉ diễn ra ở Việt Nam mà còn ở  các thị trường mới nổi như Thái Lan, Indo, TQ....

Bởi vậy, nhịp điều chỉnh này có thể khá sâu và mạnh, nên dừng trading với các trạng thái tài khoản có tỷ lệ tiền mặt < tỷ lệ cp.

--------------------------

Hình: chỉ số DJ, Thái Lan , Shanghai thời gian qua trong mối tương quan với Vnindex ....

Read More

Thơ vui cho ngày lên 545 điểm

Con ơi nhớ lấy lời cha

Mười người chơi chứng chỉ ba người lời

Chót mà yêu nó mất rồi

Hàng ngày con nhớ vào ngồi forum (diễn đàn)

 —————–

Khi mà họ chửi tùm lum

Khi mà nhận định chỉ toàn hô down

Thì con nhớ tập trung cao

Vào dần đi chứ còn phân tích gì

 —————–

 Mua xong ngồi đó im đi

Đừng ngồi xem bảng kẻo mà phân tâm

Hàng ngày vẫn tới forum

Đọc qua tin tức để xem tình hình

 —————–

 Khi mà index phi nhanh

Khi mà nhận định chỉ toàn hô lên

Thì con cẩn thận nhé con

Thoát dần đi chứ  còn tham làm gì

  —————–

 Chúc con chiến thắng “vờ ni”

Chúc con đạt được những gì con mong

Chúc con chiến thắng lòng tham

Vượt qua sợ hãi xứng tầm con cha.

Read More

Thử bắt bài ETFs VNM

Cổ phiếu sẽ bị loại trong lần review này là
- HAG bị loại do room nước ngoài <5%
- SJS bị loại do không thỏa mãn điều kiện về vốn hóa và thanh khoản

Có một số tin cho rằng SHB, DRC, HSG có thể được thêm vào chỉ số. Tuy nhiên, do Market Vectors lọc chỉ số dựa trên các tiêu chuẩn rất chặt chẽ nên việc đưa các cổ phiếu chưa đủ tiêu chuẩn vào là rất khó xảy ra. Ngoài ra để đảm bảo số lượng tối thiểu 25 cổ phiếu trong rổ, dễ dàng tìm được các cổ phiếu offshore để thay thế HAG và SJS, tuy nhiên các cổ phiếu này sẽ không làm ảnh hưởng tới các cp trong nước do giới hạn tỷ trọng các cp trong nước tối thiểu là 70%.

PVF và STB có thể chưa bị loại trong kỳ review này bởi Market Vectors sẽ chỉ loại cổ phiếu khi thông tin chính thức được công bố (Giả sử trường hợp STB bị loại, các cổ phiếu có thay đổi bao gồm ITA, OGC, PVD, GMD, PVX sẽ được tăng tỷ trong làm tăng lượng cổ phiếu mua thêm, các cổ phiếu có tỷ trọng lớn hơn đã được áp tỷ trọng tối đa nên sẽ không thay đổi)

Tổng giá trị tài sản quỹ đang quản lý là 454,057,822.44 USD, sau khi bán HAG và SJS, hầu hết các cổ phiếu sẽ được tăng tỷ trọng trong danh mục và được mua thêm, đặc biệt là BVH, VCB, VCG, PVS, PVX, ITA

Tuy nhiên giá cổ phiếu PPC đã tăng mạnh trong thời gian gần đây là tỷ trọng cổ phiếu tăng lên tới 8,22%, VanEck sẽ phải bán mạnh cp để đưa về tỷ trọng mới, dự tính là 6%, như vậy sẽ phải bán ra khoảng 8 triệu cp.
Đối với cổ phiếu HPG, hiện room còn lại cho nhà đầu từ nước ngoài còn khá nhỏ, làm giảm vốn hóa của cổ phiếu, tỷ trọng trong danh mục giảm cũng khiến Vaneck có thể bán mạnh cổ phiếu này.

Ticker	Price	Shares Listed	Foreign room	NewWeight	Current weight	Change	No of shares
BVH	51500	680,471,434	24.2%	8.00%	7.14%	0.86%	1,584,219
VCB	30900	2,317,417,076	10.2%	8.00%	7.22%	0.78%	2,397,929
VIC	68000	928,284,381	8.8%	7.00%	6.79%	0.21%	290,253
DPM	45900	380,000,000	19.1%	6.50%	6.86%	-0.36%	-747,448
PPC	26800	326,235,000	33.7%	6.00%	8.22%	-2.22%	-7,902,700
VCG	12600	441,710,673	39.8%	5.50%	4.33%	1.17%	8,864,258
PVS	16800	446,703,141	28.0%	5.00%	3.11%	1.89%	10,714,742
STB	17800	1,073,967,664	8.9%	4.50%	5.28%	-0.78%	-4,187,505
ITA	7700	560,833,241	31.8%	3.67%	2.39%	1.28%	15,873,502
OGC	13000	300,000,000	34.0%	3.53%	3.31%	0.22%	1,639,849
PVD	50000	210,508,215	11.9%	3.32%	3.26%	0.06%	119,819
GMD	33900	109,007,090	28.0%	2.70%	2.68%	0.02%	66,695
PVX	5800	400,000,000	40.5%	2.44%	1.50%	0.94%	15,416,354
HPG	32800	419,052,533	5.7%	2.03%	3.19%	-1.16%	-3,366,778
PVF	9400	600,000,000	12.5%	1.80%	1.88%	-0.08%	-856,126

Read More

Điều chỉnh trong tầm kiểm soát

Sàn HSX giảm -6.3 điểm, đồng thời HNX giảm -1.1 điểm, tạo nên hình mẫu 3 nến giảm điểm liên tiếp ( Three Black Crows ) sau đợt  tăng điểm bắt đầu từ ngày 15/5. Đợt giảm này có thể bắt nguồn từ một số nguyên nhân sau:

- Chỉ số PMI tháng 5 giảm trở lại dưới ngưỡng 50 điểm, chỉ đạt 48,8 điểm, chứng tỏ sản xuất chưa thực sự phục hồi trở lại như kỳ vọng của giới đầu tư, mặc dù có 1 số tín hiệu trong tháng 3 và tháng 4.

- Dòng tiền có xu hướng chốt lời sau đợt tăng 8 phiên trước đó, cần có 1 sự điều chỉnh ở ngưỡng 496 điểm, tạo nên áp lực xả hàng lớn, đặc biệt là các mã Bluechips đã tăng nóng như REE, PPC, CSM và HPG.

- Trước đợt review danh mục của các quỹ ETFs sẽ diễn ra vào 2 ngày 7/6 và 14/6, khối nhà ĐTNN đã tăng cường bán ra.

- Thị trường thế giới trong 3 phiên gần đây có xu hướng điều chỉnh, đặc biệt là thị trường Nhật Bản và Trung quốc, làm ảnh hưởng mạnh tới tâm lý nhà đầu tư và 1 số mã như REE, PPC khi đồng yên nhật chạm đáy và tăng trở lại.

- Về mặt PTKT, sau khi tạo ra đỉnh cao mới là 528 điểm ngày 31/5, các chỉ báo kỹ thuật đều rơi vào vùng mua quá mức, chỉ số RSI(14) đạt đỉnh 74, kèm theo KLGD tăng vọt 150 triệu cp trên HSX. Số cổ phiếu này sẽ về vào ngày mai, 5/6 sẽ tạo lực cung lớn, khiến phiên giao dịch sáng ngày mai sẽ tiếp nối đà giảm của ngày hôm nay. Vnindex ngày mai sẽ có lúc giảm 8-10 điểm, về 498 điểm, chạm đường MA20 ngày. Tại đây, sẽ diễn ra lượng cầu bắt đáy lớn, khiến thị trường phục hồi nhẹ trở lại kèm KLGD tăng đột biến.

Tại ngưỡng 498-501 điểm, chúng ta có thể đặt mua 1 phần cổ phiếu đang có sẵn trong danh mục, đã bán ngày hôm thứ 5 và ngày hôm qua , cụ thể như sau:

1. HPG giá 30.2-30.5

2. CSM giá 35.7 - 36, ( hoặc DRC 36.2-36.5 )

3. SVC ( 14-14.3 )

4. REE ( 24.5-25 ),

5. PVS ( 15.3 -15.5 )

Các mã đầu cơ khác có thể chơi T0: OGC (11.5-11.6), ITA ( 7.1 -7.2 ), SHB ( 6.9-7)

Tôi dự kiến đợt điều chỉnh này sẽ kết thúc khi Vnindex đóng cửa tại 492-496 điểm, HNX tại 62-62.5 điểm, hoặc chậm nhất vào ngày 12/6/2013. Sau đó thị trường có thể tăng trở lại mốc tiếp theo là 535-538 điểm. Một số tin trong ngắn hạn cần chú ý có thể liên quan tới danh mục của anh/chị:

1. SVC hôm nay ra tin chính thức về lợi nhuận tháng 5 và 5 tháng 2013, theo đó doanh thu và lợi nhuận đều tăng 26% so cùng kỳ. Theo tôi, đây là tin tích cực khi SVC thanh khoản đang tăng lên trong 10 phiên gần đây, SVC cũng có thể ( tôi dự đoán ) chia 10% cổ tức bằng tiền trong tháng 7, sau đó tái cơ cấu công ty bằng cách bán 2 dự án, dự kiến của tôi thu về LN khoảng 300 tỷ đồng/ vốn 259 tỷ đồng cuối năm nay.

2. HPG quý 2 dự kiến LN 300 tỷ đồng, như vậy 6 tháng LNST đạt 700 tỷ đồng, điều này phù hợp với dự đoán của tôi năm 2012 rằng 2013 HPG sẽ đạt 1200-1300 tỷ LNST. Mức giá HPG dưới 28 là mức giá rất an toàn. Tuy nhiên, sắp tới ETFs có thể bán 1 lượng nhỏ 900000 - 1.2 triệu HPG, room HPG hiện nay chỉ còn 7%.

3. CSM: quý 2 tiếp tục có LN đột biến khoảng 120 tỷ đồng,

4. SHB: theo tính toán của tôi, ETFs VNM có thể mua 12-15 triệu SHB, và mua 6 tr đến 11 triệu ITA khi công bố danh mục vào giữa tháng 6.

Về dài hạn, giai đoạn 2013-2014, thị trường vẫn tiếp tục xu hướng phục hồi cùng với sự phục hồi ( tuy chậm chạp ) của kinh tế trong nước, với 1 số chuyển biến vĩ mô tích cực: như mở room đối với các DN niêm yết, sáp nhập mua lại các dự án BĐS và xử lý nợ xấu, lãi suất thấp.... như tôi đã phân  tích trong những lần trước.

Tuy vậy, thị trường đã trở nên chuyên nghiệp hơn, đòi hỏi xử lý kỹ thuật nhiều hơn, nhà đầu tư cần liên hệ với tôi thường xuyên để theo sát thị trường, tránh những diễn biến bất ngờ chưa lường trước được.

Good luck & Good trade

Cập nhật 1 số đồ thị kỹ thuật ngày 4/6

SCR



SSI

Read More